Zarząd spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. przekazał wierzycielom plan restrukturyzacyjny oraz propozycje układowe sporządzone na potrzeby prowadzonego postępowania o zatwierdzenie układu. Plan restrukturyzacyjny oraz propozycje układowe zostały udostępnione za pośrednictwem systemu teleinformatycznego Krajowego Rejestru Zadłużonych ("KRZ") prowadzonego przez Ministra Sprawiedliwości.
Zgodnie ze sporządzonym planem restrukturyzacyjnym GAP planuje wdrożyć środki restrukturyzacyjne polegające na restrukturyzacji zobowiązań w ramach układu częściowego. Na dzień układowy (28 listopada 2025) roku łączna suma bezspornych wierzytelności objętych układem wynosiła około 6,1 mld PLN. Przedstawione propozycje układowe dotyczą jedynie niektórych zobowiązań (układ częściowy), w łącznej wysokości ponad 6 mld PLN i dotyczą podmiotów, z których każdy posiada wierzytelności przekraczające 5 mln PLN.
Zgodnie z propozycjami układowymi wierzyciele zostali podzieleni na osiem odrębnych grup interesów, stosownie do kryteriów określonych w art. 161 ustawy - Prawo restrukturyzacyjne, w szczególności z uwzględnieniem rodzaju przysługujących im wierzytelności, ich zabezpieczenia oraz wspólnoty interesów gospodarczych.
W przypadku przyjęcia układu przez wierzycieli oraz jego prawomocnego zatwierdzenia przez sąd restrukturyzacyjny wartość wierzytelności objętych układem zostanie zaspokojona w około 17% (bez uwzględnienia wierzytelności Orlen S.A. z tytułu pożyczki na zakup propanu która zostanie skonwertowana na nowe akcje), przy czym wielkość procentowa zaspokojenia danej wierzytelności zależeć będzie od grupy, do której dana wierzytelność zostanie przypisana.
Podstawowym źródłem finansowania wykonania układu mają być środki w łącznej kwocie 1,022 mld złotych udostępnione przez Orlen S.A. w związku z transakcją nabycia akcji reprezentujących 100% kapitału zakładowego. Jednym z warunków tej oferty jest restrukturyzacja zobowiązań w ramach postępowania o zatwierdzenie układu przed ewentualnym nabyciem GAP przez Orlen.
Dodatkowym sposobem zaspokojenia wierzytelności objętych układem ma być konwersja wierzytelności na akcje imienne serii H GAP, w ramach podwyższenia kapitału o kwotę 101,7 mln złotych z wyłączeniem prawa poboru i prawa pierwszeństwa. W ten sposób mają zostać zaspokojone wyłącznie wierzytelności Orlen z tytułu pożyczki udzielonej na finansowanie zakupu propanu.
Przeprowadzenie postępowania restrukturyzacyjnego oraz wykonanie układu umożliwi stabilizację sytuacji finansowej GAP, redukcję zadłużenia oraz przywrócenie płynności finansowej. Restrukturyzacja zobowiązań objętych układem stanowi jednocześnie warunek konieczny realizacji planowanej transakcji z Orlenem, której przeprowadzenie uzależnione jest od uprzedniego oddłużenia GAP. Środki finansowe pozyskane w ramach tej transakcji mają zostać przeznaczone na wykonanie układu wobec wierzycieli.
Łączna wartość wierzytelności przysługujących spółkom z Grupy Azoty od GAP, objętych układem, wynosi około 1,98 mld zł, w tym dla Grupy Azoty około 0,79 mld zł, a Grupy Azoty Police ok 1,19 mld PLN.
Warunki układu mogą podlegać dalszym zmianom na etapie postępowania restrukturyzacyjnego. Ostateczna treść propozycji układowych zostanie ustalona w wyniku ich przyjęcia przez Wierzycieli w drodze głosowania, a następnie zatwierdzenia układu przez sąd restrukturyzacyjny.
