Polimery Police sprzedane

Grupa Azoty podpisała 31 marca br. z Orlenem przedwstępną umowę sprzedaży akcji spółki GA Polyolefins. Transakcja o wartości 1,183 mld PLN zostanie zrealizowana w formule cash-free, debt-free. W wyniku transakcji Orlen przejmie 100% udziałów w spółce.

Realizacja tego kluczowego dla stabilności Grupy Azoty kamienia milowego była możliwa dzięki ugodzie z Hyundai Engineering Co. (HEC) – dotychczasowym akcjonariuszem GA Polyolefins – obejmującej obustronne wycofanie pozwów złożonych w VIAC, a także  dzięki wcześniejszemu rozwiązaniu porozumienia  między wszystkimi akcjonariuszami.

W ramach transakcji Orlen zapewni kapitał na wykonanie układu oraz spłatę zobowiązań pozaukładowych. Ponadto inwestor udzieli GA Polyolefins pożyczki na sfinansowanie bieżącej działalności, co zagwarantuje płynność finansową do czasu finalizacji procesu. Transakcja obejmuje nabycie wszystkich pozostałych akcji GAP oraz dostarczenie przez ORLEN finansowania niezbędnego do dokończenia restrukturyzacji spółki o łącznej wartości 1,35 mld PLN.

Transakcja przewiduje mechanizm earn-out, czyli udział wybranych interesariuszy – w tym Grupy Azoty Police – w ewentualnych przyszłych zyskach spółki. Podmiotem zobowiązanym do wypłaty earn-out będzie Orlen.

Po zamknięciu transakcji spółki z Grupy Azoty będą kontynuować relacje handlowe z GA Polyolefins na zasadach rynkowych. Przychody z tego tytułu będą generowane głównie przez GA Police (dostawy mediów i usług) oraz Zarząd Morskiego Portu Police (dzierżawa nieruchomości portowych).

W konsekwencji ORLEN przejmie spółkę wolną od zobowiązań – za wyjątkiem długu wobec koncernu, wynoszącego równowartość zapewnionego finansowania. Sama transakcja zakupu akcji GAP opiewa na symboliczne 4 zł. Przyjęte warunki transakcji zakładają płatności w formule earn-out dla kluczowych wierzycieli, ale dopiero w momencie, gdy GAP z wypracowanego zysku pokryje 100 proc. zainwestowanych przez ORLEN środków.

Proces sprzedaży jest ściśle powiązany z postępowaniem układowym w GA Polyolefins, trwającym od 28 listopada 2025 r. 27 marca wierzyciele spółki zagłosowali za przyjęciem układu, a dzień później do sądu wpłynął stosowny wniosek o jego zatwierdzenie.

Plastpol 2026: jak świadomie wzmocnić swoją obecność targową?