Podejmując ten proaktywny krok, Spółka spodziewa się lepszej pozycji do realizacji swojej długoterminowej strategii wzrostu i operowania z dodatnim wolnym przepływem środków pieniężnych. RSA stanowi udane zwieńczenie wspólnych rozmów z kluczowymi kredytodawcami, mających na celu szybką restrukturyzację struktury kapitałowej Trinseo, przy jednoczesnym zachowaniu wiodącej pozycji Spółki na rynku jako dostawcy specjalistycznych rozwiązań materiałowych.
„Od momentu powstania Trinseo współpracuje z organizacjami, aby wcielać pomysły w życie dzięki inteligentnym, zrównoważonym rozwiązaniom materiałowym – łącząc dogłębną wiedzę specjalistyczną, innowacyjność i najlepsze w swojej klasie materiały” – powiedział Frank Bozich, prezes i dyrektor generalny Trinseo. „Dzięki wsparciu naszych kredytodawców, ta umowa stanowi ważny krok naprzód w kierunku wzmocnienia naszego bilansu, abyśmy mogli kontynuować nieprzerwaną działalność, stymulować innowacje, wspierać wzrost i wytwarzać produkty, na których nasi klienci będą polegać przez kolejne dekady. Jesteśmy przekonani, że zawarcie tej umowy dobrze przygotuje nas na przyszłość i z niecierpliwością oczekujemy, że wyjdziemy z tego procesu jako silniejsza organizacja, dobrze przygotowana do zaspokajania potrzeb naszych partnerów na całym świecie. Jesteśmy głęboko wdzięczni naszym pracownikom za ich nieustające zaangażowanie i ciężką pracę, a także naszym klientom i partnerom za ich wsparcie”.
Informacje dotyczące RSA
Spółka uzyskała wsparcie od swoich kluczowych kredytodawców na kompleksową restrukturyzację, która zmniejszy jej zadłużenie o około 2,0 mld USD i obniży roczne koszty odsetkowe o około 140 mln USD. Restrukturyzacja zostanie wdrożona w ramach gotowego planu reorganizacji w ramach postępowania upadłościowego (rozdział 11), finansowanego w pełni zaangażowanym finansowaniem w wysokości około 158 mln USD, linią kredytową w wysokości 150 mln USD oraz finansowaniem wyjścia. Obecni kredytodawcy otrzymają 100% kapitału zreorganizowanej Spółki. Wszyscy posiadacze ogólnych niezabezpieczonych wierzytelności, w tym wierzyciele handlowi, sprzedawcy i dostawcy, pozostaną nienaruszeni.
Aby wdrożyć transakcje w ramach RSA, Spółka zamierza sfinalizować plan reorganizacji, a następnie złożyć dobrowolne wnioski o upadłość na podstawie Rozdziału 11 Kodeksu Upadłościowego Stanów Zjednoczonych w Sądzie Upadłościowym Stanów Zjednoczonych dla Południowego Dystryktu Teksasu w nadchodzących tygodniach. Trinseo spodziewa się szybkiego wyjścia z Rozdziału 11. Chociaż proces ten będzie korzystny dla globalnej organizacji, oczekuje się, że złożenie wniosku o upadłość na podstawie Rozdziału 11 będzie ograniczone do niektórych jej amerykańskich spółek zależnych oraz niektórych nieoperacyjnych spółek zależnych spoza USA. Nie przewiduje się, aby inne spółki stowarzyszone Trinseo zostały objęte wnioskiem o upadłość na podstawie Rozdziału 11.
Trinseo zamierza prowadzić działalność bez zakłóceń zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i na całym świecie, koncentrując się na dostarczaniu klientom tych samych, wysokiej jakości produktów i usług, które cenią. Trinseo planuje złożyć standardowe wnioski do Sądu Upadłościowego w celu wsparcia normalnego toku działalności, w tym między innymi wniosek o zapłatę zaległych należności od dostawców i usługodawców oraz o kontynuowanie płatności dla dostawców i usługodawców w trakcie procesu restrukturyzacji. Dodatkowo, wnioski dotyczące programów wynagrodzeń i świadczeń dla klientów i pracowników zostaną złożone wraz z wnioskiem, aby zapewnić, że nie wpłynie to negatywnie na klientów i pracowników.
Dodatkowe informacje dotyczące RSA zostaną zawarte w formularzu 8-K spółki, który należy złożyć w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd („SEC”).
Aby uzyskać dodatkowe informacje dotyczące restrukturyzacji, odwiedź dedykowaną mikrostronę Trinseo pod adresem www.StrengtheningTrinseo.com
Doradcami prawnymi Trinseo są kancelarie Latham & Watkins LLP, współprawnikami Hunton Andrews Kurth LLP, bankierem inwestycyjnym Centerview Partners LLC oraz doradcą finansowym i komunikacyjnym FTI Consulting. Grupie pożyczkodawców zabezpieczonych majątek senioralny doradzają kancelarie Paul Hastings LLP i PJT Partners. Grupie pożyczkodawców terminowych mają doradzać kancelarie Gibson, Dunn & Crutcher LLP oraz Lazard Frères & Co.
Zwiększenie zdolności kredytowej w ramach kredytu odnawialnego
13 maja 2026 r. Spółka ogłosiła również zmianę warunków swojej odnawialnej linii kredytowej o superpriorytetowym priorytecie, zwiększając dostępną zdolność kredytową w ramach linii o 25 mln USD („Aneks do Umowy o Kredytach Odnawialnych”). Zwiększona zdolność kredytowa zostanie wykorzystana na finansowanie kapitału obrotowego lub na ogólne cele korporacyjne, a także zapewni Spółce elastyczność w terminowym wdrażaniu transakcji w ramach RSA. Dodatkowe informacje dotyczące Aneksu do Umowy o Kredytach Odnawialnych, w tym warunki pożyczki, termin zapadalności i stopa procentowa, zostaną zawarte w Formularzu 8-K Spółki, który zostanie złożony w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
